選擇權獲利策略教學部落格

9/15台灣加權指數終場漲31.22，收小紅K棒帶小引線來到8163.82。10月期貨則上漲54點來到8157。

就技術上，日KD雖持續走揚，但60分KD與30分KD已露敗象。就籌碼上，三大法人現貨共買超44.31億元。就期貨上，三大法人淨多單4588口，選擇權淨多單4386口。期貨OI2141口，選擇權OI-50270口。融資則大增23.68億。

整體綜合而言，操作上建議偏空，可逢高賣8300Call或8400Call。

教學：法人的選擇權部位OI在期初對方向的影響較大，期中以後較無意義。舉例而言，法人期初賣8500Call一堆，指數從8200回檔到7700。此時剩一週多，由於法人的錢非常多，他們可以直接將8500Call放至結算歸0即可。但sell 8500Call就OI而言，它佔了非常大的選擇權淨空單部位，可是這個部位由於距離太遠，而且又快到期了，短線上即使漲個300~400點也幾乎不會影響到他們整體部位的權益或是說影響極為微小。

我會建議sell call是因為最近震盪小而且已經好幾天時間值未衰減。